Objectifs de la leçon
- Expliquer la différence entre résultat et trésorerie ;
- Identifier les causes des tensions de trésorerie.
Définitions
- La trésorerie est l'argent disponible immédiatement : caisse, comptes bancaires, comptes mobile money, moins les découverts.
- Le résultat (bénéfice ou perte) mesure la différence entre les produits et les charges d'une période, indépendamment de la date de paiement.
Pourquoi les deux divergent
| Situation | Effet sur le résultat | Effet sur la trésorerie |
|---|---|---|
| Vente à un client qui paie à 60 jours | Produit immédiat | Encaissement 2 mois plus tard |
| Achat d'un stock important | Pas de charge tant que le stock n'est pas vendu (selon la méthode comptable) | Décaissement immédiat |
| Achat d'un véhicule comptant | Amortissement réparti sur plusieurs années | Sortie d'argent immédiate |
| Remboursement du capital d'un emprunt | Aucune charge (seuls les intérêts sont des charges) | Sortie d'argent |
| Prélèvements du dirigeant | Pas une charge de l'entreprise individuelle | Sortie d'argent |
Les causes fréquentes de tension
- Délais de paiement clients longs ou retards, notamment avec de grands comptes ou des administrations ;
- Stocks surdimensionnés ou à rotation lente ;
- Croissance rapide : il faut financer plus de stocks et de créances avant d'encaisser ;
- Investissements financés sur la trésorerie au lieu d'un financement à long terme ;
- Saisonnalité (rentrée scolaire, fêtes, campagnes agricoles) ;
- Dépenses personnelles prélevées sans contrôle.
Exemple
Une entreprise de BTP signe un marché de 30 000 000 FCFA, rentable. Mais elle doit acheter les matériaux et payer les ouvriers pendant 3 mois avant le premier paiement du client. Sans anticipation, elle se retrouve en difficulté… avec un chantier bénéficiaire.
À retenir
Le résultat dit si vous gagnez de l'argent ; la trésorerie dit si vous pouvez payer demain.
Mise en pratique
Identifiez, pour votre activité, les trois principales causes possibles de tension de trésorerie.